Очень часто меня, как экономиста и финансиста, спрашивают многочисленные знакомые: Что же это за кризисы такие и откуда они берутся? Проще говоря, народ как всегда интересуется двумя вопросами: «Кто виноват?» и «Что делать?». Поэтому сейчас передо мной стоит непростая задача – росчерком пера, заточенным, словно японский меч, вспороть многочисленные ярлыки, навешанные СМИ на кризисные явления, и обнажить самую суть этого неприятного явления.

Теперь вам придется потерпеть немного теории. Представьте, что вы решили построить дачу за 100 тысяч рублей. Вы заплатили строительной организации эти деньги и получили заветную дачу. Но потраченные вами деньги продолжают влиять на экономику. Каким образом? Строительная фирма 90 % этих денег потратила на зарплату, материалы, аренду, а 10 % осталось у неё в качестве сбережений. Но и этого мало. Сотрудники, получившие зарплату, пошли в магазин и купили товары, а поставщики, с которыми рассчиталась фирма, сделали свои платежи. Если считать, что каждый новый владелец денег тратил 90 % суммы, а остальное сберегал, то мы получаем бесконечно убывающую геометрическую прогрессию 100 000 * 1/(1 – 0,1), результат которой свидетельствует о том, что общая сумма расходов составит 1 000 000 рублей. Это называется эффектом мультипликатора.

После этапа экономического роста, который длится в среднем от 7 до 12 лет, наступает период, когда  снижение эффекта мультипликатора приводит к тому, что сбережения начинают увеличиваться, а это в свою очередь приводит к снижению уровня потребления. В итоге мы получаем картину, когда предприятия должны менее активно наращивать производство, т.к. спрос растет все медленнее, а то и вовсе сокращается.

Каковы основные последствия экономического кризиса?

Собственно, эффект мультипликатора может работать и в обратную сторону. Каждый неизрасходованный вами рубль, обернется многократным снижением расходов в экономике. Почему это важно? Потому что, усвоив эти простые истины, вы сможете оценивать последствия финансового кризиса самостоятельно, без помощи заумных аналитиков и меня в том числе.

Что означает снижение темпов расширения производства на фоне падающего спроса? Для нас с вами это означает, что бизнес начинает сокращать производство товаров, спрос на которые упал. Таким образом, сокращаются не только производственные мощности, но и рабочие места. Безработица растет, зарплаты уменьшаются. Этот процесс, подчиняясь эффекту того самого мультипликатора, еще более усугубляет падение спроса.

В принципе, любое адекватное государство (а мы по умолчанию будем считать, что живем именно в таком) способно контролировать процесс развертывания финансового кризиса. Поставив диагноз ситуации в экономике, государство увеличивает бюджетные расходы, стимулируя спрос, а так же ослабляет денежно-кредитную политику, уменьшая размеры процентных ставок, тем самым удешевляя предложение денег и делая кредиты более доступными. Умное государство понимает – финансовый кризис предприятия, это основа финансового кризиса всей страны.

Влияние экономического кризиса на жизнь населения

Если я добился своей цели, то теперь вы сами в состоянии оценить каковы последствия экономических кризисов. Отдельным аспектом, требующим внимания, является влияние мирового финансового кризиса на нашу с вами жизнь. Особенностью жизни на нашем с вами земном шарике в последние десятилетия стала высокая степень глобализации всех процессов  от экологии, до экономики. За последние 10 000 лет, человек настроил городов, заводов, фабрик, потом наделал телефонов и компьютеров и опутал все это сетью проводов и кабелей. Завод «Форд» в Денвере получает покрышки от завода «Форд» в Малайзии, а зеркала заднего вида от поставщиков из Тайваня.

Если экономический кризис в США заставит сократить производство автомобилей «Форд», то последствия незамедлительно отразятся и в Малайзии, Тайване и других замечательных странах, интегрированных в мировое разделение труда.

Кстати сказать, названия стран не вымышлены, но все совпадения  с реальными процессами являются случайным следствием того, что я пытаюсь показать, как глобализация влияет на скорость распространения кризисных явлений и их последствий.

Что уж говорить о финансовом секторе, в котором нажатие клавиши на клавиатуре компьютера в Токио, мгновенно откликается совершением биржевой сделки на торгах в Лондоне?

Учитывая степень интеграции России в глобальную экономику и тенденцию сокращения населения трудоспособного возраста, можно сказать, что предыдущий кризис поставил правительство перед выбором: повышать производительность труда, занятость и пенсионный возраст, либо увеличивать размер прожиточного минимума, пенсий и пособий по безработице. Как вы думаете, что выберет правительство? Лично я даже не сомневаюсь.

Каждый раз, когда случается очередной экономический коллапс, Интернет начинает пестрить подобными сенсационными заголовками. Мне, как обывателю с экономическим уклоном в мышлении, всегда было интересно, какие спецслужбы носят на руках пророков, способных предвидеть финансовую карму нашей с вами глобальной экономики. Почему? Да хотя бы по той простой причине, что предвидя момент наступления кризиса, вы получаете в распоряжение мощнейший инструмент прогнозирования, на основе которого можно делать баснословные прибыли не только в масштабе отдельного банка, финансового учреждения, но и на уровне страны или транснациональной корпорации.

Только представьте, что вы знаете о предстоящем резком падении котировок акций. Вы тут же становитесь биржевым «медведем» и, продавая дороже, а покупая дешевле, вы куете свое экономическое счастье так горячо, что Рокфеллер лично пишет вам просьбы о сотрудничестве. Не верите? Я, почему то, тоже. Давайте попробуем разобраться с этой ситуацией на конкретном примере отдельно взятого пророчества.

Экономический кризис 2011 – реальность или нагнетание ситуации

Финансовый кризис 2011 был спрогнозирован российскими учеными путем построения математической модели прогнозирования динамики мировой экономики. Так утверждает ни много ни мало институт математических исследований сложных систем. Причем точность прогноза оказалась просто невероятной. Момент, когда лопнет «золотой» пузырь был предсказан на 2011 год, а именно на 3 августа. 4 августа того же года произошел обвал котировок на фондовых рынках. А ведь ученые предупреждали и даже публиковали результаты своих исследований в научных и авторитетных журналах России и США.

Тем не менее, финансовый кризис в России 2011 года имеет место быть и здравствовать. Так что же – нет пророка в родном Отечестве?

Теперь давайте отвлечемся от прогнозов и немного поразмышляем о том, что такое нефтяной, золотой или любой другой пузырь. Дело в том, что на биржах существует внушительный спекулятивный капитал, многократно увеличенный системой маржинальной торговли. Спекулятивный он потому, что его владельцы осуществляют «короткие» сделки покупки-продажи того или иного финансового актива с целью извлечения прибылей. Приток спекулятивного капитала резко увеличивает цены на тот или иной актив, при этом рост цен никак не обоснован макроэкономическими показателями и способствует появлению этого самого пузыря. Так продолжается, пока спекулянты не примут решение, что цены достигли своего максимума и не начнут продавать активы, фиксируя прибыли. Рост продаж носит лавинообразный характер, предложение резко превышает спрос и пузырь лопается, провоцируя очередной финансовый кризис.

Основная проблема заключается в том, что зачастую поведение биржевых спекулянтов обусловлено психологическими, а не экономическими факторами. Теперь представьте, что происходит с умами спекулянтов, которые вложили свои деньги в золото и наблюдают, как котировки этого металла пробили исторический максимум в апреле 2011 года и потихоньку пошли на спад. Вполне естественная картина. Любой рост или падение сопровождается последующей корректировкой в противоположную сторону. Это аксиома биржевой торговли. Но вот коррекция затянулась и наш условный мистер Джонсон, нервно куря сигару, достает прошлогодний номер авторитетного журнала и читает, что российские ученые («О майн гот!» – звучит в голове Джонсона при этих словах) предсказали кризис 3 августа. Утром 4 августа, после бессонной ночи, наш американский друг, изжевав все кактусы в кабинете, дрожащим голосом шепчет своему брокеру в трубку: «Джонни, продавай! Ради демократии во всем мире – продавай!». Так начинается паника.

Конечно же, я утрирую. А как без этого в наши непростые времена? Единственная мысль, которую я хотел донести до сознания читателя, заключается в том, что учитывая существенное влияние психологического аспекта на мотивы биржевых спекулянтов, нельзя точно сказать, был ли кризис спрогнозирован или спровоцирован исследованиями аналитиков, заслуги которых я ни в коем случае не умаляю.

Помните сцену из фильма «Матрица», когда Оракул говорит Нео: «На самом деле тебя всегда будет мучить вопрос «Разбил бы ты вазу, если бы я промолчала, или нет»? В данном случае прошу считать аналогию уместной.

Преодоление экономического кризиса

Каковы же пути преодоления финансового кризиса подобного рода? Прежде всего, это ограничения на перемещения спекулятивного капитала, в частности запрет на так называемые «короткие продажи», суть которых заключается в том, что трейдер продает дорогие активы в кредит, играя на понижение. Массовое заключение подобных сделок способствует обвалу котировок. Подобные действия неоднократно вызывали протест со стороны органов, контролирующих биржевую деятельность.  После событий 2007 года порядка 17 государств, ввели ограничения или запреты на подобные  спекулятивные сделки. И с ними нельзя не согласиться, если вы конечно не биржевой спекулянт.

Но это только половина правды. Не то чтобы нам лгут, скорее просто недоговаривают. Эксперты и аналитики всех мастей разделились на два лагеря. Одни ратуют за умеренный оптимизм, другие ожидают второго пришествия Великой депрессии, но теперь уже более разрушительной и позарившейся на мировой масштаб. Почему родилась на свет эта статья? Отвечу словами Конфуция: «Кто промолчит, зная правду, подобен лжесвидетелю».

Суть экономического кризиса

Вы замечали, что в разговорах о глобальном финансовом кризисе упоминают то слово «финансовый», то слово «экономический»? На первый взгляд может показаться, что авторы просто пытаются избежать тавтологии, однако это не так. Финансовая система – лишь часть экономики и признавая кризис экономическим, мы автоматически признаем, что его причины и масштаб выходят далеко за рамки финансов.

Накануне событий, произошедших в 2008 году, в США в связи с падением цен на недвижимость разразился кризис ипотечного кредитования, который стал «валить» банки, словно костяшки домино. В дальнейшем этот процесс, словно пожар на складе боеприпасов, был переброшен в Европу и Азию, а в начале 2008 года неведомым образом (видимо помогла  та самая «невидимая рука рынка», о которой так давно спорят ученые-экономисты) финансовый кризис выразился в обвале фондовых рынков, который продолжался весь 2008 год. Все это так. Однако явления, приведшие мир на край экономической пропасти случились задолго до мирового финансового кризиса 2008 года. История очень часто меняет свою точку зрения в зависимости от выбранной точки отсчета. Поэтому я выбрал в качестве начала такую дату, принадлежность которой к кризису не осмелится оспорить ни один ученый.

Итак, в 1944 году в местечке Бреттон-Вудс доллар обрел статус мировой резервной валюты. В 1976-1978 годах привилегированное положение доллара стало еще сильнее, так его лишили обязанности быть привязанным к золоту. Итогом этих двух соглашений явились резкий рост долларовой денежной массы и её победное шествие по всему миру.
Вторым фактором, подтолкнувшим мир к краху, послужило то, что специалисты называют «проблемой глобальных дисбалансов». Суть  этого явления описывают многотомные трактаты, я же постараюсь объяснить на двух… нет, не пальцах. На двух цифрах. Ведь, как писал Антуан де Сент-Экзюпери, всем известно, что «взрослые очень любят цифры». Представьте, что США в лучшие свои годы производили до 25 % мирового ВВП, при этом они же потребляли и потребляют до 40 %. Резюмируя эти два фактора, мы получаем картину,  в которой одна страна имеет право печати ничем не обеспеченной международной валюты в неограниченных количествах, и которая производит товаров и услуг столько, что продав их, ей не хватает денег на то, чтобы обеспечивать привычный уровень потребления. Итак, мы выяснили, почему принято говорить «глобальный финансовый кризис» с упором на слово глобальный.

Экономическая система разрушена

Почему этот кризис является мировым нам уже ясно.  А вот какое отношение указанные причины имеют к событиям 2007-2008 годов, пока еще нет. Представьте теперь полуторамиллиардный  Китай, производящий все – от домашних тапочек, до космических кораблей и авианосцев. Мы привыкли слышать об успехах китайской экономики, но при этом не задумываемся, что успехи эти имеют место быть лишь до тех пор, пока в мире существует платежеспособный спрос на продукцию китайских заводов и фабрик. Со спросом  картина понятна – основной покупатель в мире, это США, ведь не зря я приводил вам выше две волшебные цифры. А вот платежеспособный спрос у США обеспечивается за счет необеспеченной (прошу прощения за сомнительный каламбур) эмиссии долларов и за счет внешних заимствований с помощью размещения государственных казначейских облигаций государственного департамента США. И основным кредитором, предоставляющим деньги США в долг, является, кто бы вы думали? Конечно Китай, который по существу одалживает деньги США, чтобы их спрос оставался платежеспособным.  Кроме Китая в этом сомнительном процессе были замечены страны-нефтедобытчики, получающие в связи с ростом цен на нефть сверхдоходы и размещающие их в доллары и облигации, ведь США является еще и крупнейшим потребителем нефти и нефтепродуктов.

Суть финансового кризиса заключается в том, что до поры до времени, на рост долларовой массы, обеспеченной только темпами роста американской экономики, смотрели сквозь пальцы. Однако когда масштабы задолженности стали критическими, мир стал перед фактом: финансовый кризис ознаменовал неминуемый крах существующей экономической системы и острую необходимость в её реформировании и коренном пересмотре.

Вот, пожалуй, и все. Я попытался избежать популярных сказок про деривативы, кризис эффективности неолиберализма  и возрождение кейнсианства, цикличность экономики и спекулятивные капиталы, повергающие в пух и прах целые экономики. Всё это так, однако, суть происходящего кроется в простых азбучных истинах, которые может быть звучат и не так эффектно, зато как нельзя лучше обнажают действительность, не пытаясь завуалировать её броскими терминами.